Обратите внимание:
в моменте, на FOREX EUR/USD = 1,064, на ФОРТС 1,03+ (по всем контрактам между 1,03 и 1,04).

Как Вы думаете,
почему не работает арбитраж по ED на ФОРТС?

Пишите комментарии.

С уважением,
Олег.

Динамика денежной массы М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты).

Обработал данные с сайтов ФРС и ЦБ РФ.
Обратите внимание на наклон кривой в США и в России.

Одна из причин, почему рубль слабее, чем доллар: рост денежной массы:
в этом году будет более 20%, в предыдущие годы было примерно по 10% в год.
В США сильно увеличивали денежную массу только в 2020 — 2021 (когда с Пандемией боролись).

М2 США.

М2 Россия.

( Читать дальше )

МНЕНИЕ О РУБЛЕ.

USD / RUB по дневным.

Зеленая линия — это МА (50)(скользящая средняя по 50 последним значениям):
тренд вверх.
Но покупать желательно заранее, близко к скользящей средней, а не на ажиотаже, когда USD несся с вверх.

С уважением,
Олег.

URALS:
в связи с действиями ЕС (эмбарго) и Великобритании (отказ от страхования), резкое падение цены.

Что дальше?
Где будет рубль?

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

В предыдущие годы, рубль чаще слабел в ноябре, декабре, январе, августе и укреплялся в феврале и в марте.



Как будет в этот раз?
При дорогой нефти,
экспорт значительно превышает импорт.
В пользу рубля — положительное внешнеторговое сальдо.
Рост дефицита бюджета, увеличение ден.массы М2, санкции — против рубля.




( Читать дальше )

Господа,
налоговый период до 25.
Продажа валюты перед налоговыми выплатами закончена.

Теперь снова usd/rub на 65?
ЦБ РФ 28 октября ставку, вероятно, не изменит.
ФРС 1-2 ноября вероятно, поднимет ставку до 4,00% (+0,75%).

Узкая недежная рублевая база растёт 7 недель подряд:
+8,6% за 7 недель
Когда страшно, нужно бодьше нала.



Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

С уважением,
Олег.

«Свежий» прогноз.
В соответствии с базовым сценарием средний курс доллара в этом году составит:

в сентябре — 61,1 рубля;
в октябре — 62,7 рубля;
в ноябре — 64,4 рубля;
в декабре — 66,2 рубля.
Ожидаемый средний курс в IV квартале — 64,4 рубля за доллар, в целом за 2022 год — 68,1 рубля.

Предыдущий прогноз.
В мае МЭР ожидало среднего курса доллара в декабре этого года на уровне 76,4 рубля, в IV квартале — 76 рублей, за весь 2022 год — 76,7 рубля.

Короче, прогнозы подгоняются под реальность, задним числом.
Поэтому ценность данного прогноза (как и почти всех остальных прогнозов) минимальна.

С уважением,
Олег.

Экспортеры в преддверии пика налоговых выплат за 3 квартал, приходящегося на 25 октября,
могут начать создавать запас рублевой ликвидности,
которая в дальнейшем пойдет на налоги.

Если рубль укрепится, будет хорощая возможность покупки валюты.

С уважением,
Олег.

В этом выпуске за 7 минут рассказываю
свое мнение,
почему рубль будет слабеть
(рост гос. расходов на оборону, спец. операцию, восстановление новых территорий, с июля — рост денежной массы М2, с сентября — эмиграция более 1 млн.яел.из России и поэтому спрос на валюту)

помощь экспортёрам, которым надо выжить при снижении цен на сырьё и росте налогов).
Почему растут инфляционные ожидания.

Мой портфель:
валютные инструменты (еврооблигации купил 10 дней назад, рассказал на telegram, увеличиваю позиции в CNY-03.23,
ОФЗ 52 серии).


Желаю Вам физического и финансового Здоровья и Успеха!

С уважением,
Олег.

Считаю, что разворот в политике ставок ЦБ РФ (прекращение цикла повышения ставок), активизация СВО, активизация печатного станка (в августе рост ден.массы М2 на 3,5%),
разворот от дефляции к инфляции проходят с ослаблением рубля до комфортных для бюджета и экспортёров уровней (например, 70р /$).

Рост М2 (руб.), обработал данные с сайта ЦБ РФ.



Неделю назад писал на канале про хеджирование фьючерсами на юань рублёвых позиций (покупка лонгов cny-03.23, риск в недостаточной ликвидности),
покупку валютных еврооблигаций за рубли на фондовой секции Мосбиржи, потом — о наращивании фьючерсов (стоимость фьючерсов превосходит стоимость рублёвых позиций).

Если $ в России, то нал.:
в тяжёлые времена, $ растёт.

Если интересно, приглашаю на канал
t.me/OlegTrading

С уважением,
Олег.